期貨技術(shù)分析介紹

期貨交易中的技術(shù)分析試圖從市場數(shù)據(jù)(如價(jià)格和成交交易量)中預(yù)測未來趨勢，就像劍宗;基本面分析試圖從宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和市場之外的數(shù)據(jù)(如產(chǎn)業(yè)，的供求)中預(yù)測商品的未來趨勢。由于證券市場散戶數(shù)量眾多，且大多急于求成，所以大多屬于劍宗，研究分析以技術(shù)分析為主。

最后，無論是期貨交易還是股票交易，大多數(shù)交易者總是在爭論哪種分析方法更好，是基本面分析還是技術(shù)面分析。在我看來，兩種不同方式方法都有優(yōu)勢，交易管理方式的選擇要適合進(jìn)行交易者自身的特點(diǎn)。個(gè)人沒遇到過技術(shù)分析豐富的交易員，也不認(rèn)為基本面分析和技術(shù)分析是非此即彼的對立關(guān)系。

事實(shí)上，世界上許多成功的交易者都是用基本面分析來確定市場交易的方向，用技術(shù)分析來確定交易進(jìn)入和退出的時(shí)機(jī)。當(dāng)然，這也是我一直接受的一點(diǎn)，也是我一直都是采用的方法，就是把基礎(chǔ)進(jìn)行分析和技術(shù)研究分析可以結(jié)合發(fā)展起來。

期貨技術(shù)分析有哪五種方法呢?

1.百分比回撤的利用

在上升趨勢中，向下調(diào)整往往會退回到之前上升過程的40%-60%的位置。這可用于開立新的多頭頭寸或擴(kuò)大現(xiàn)有的多頭頭寸。由于這主要是一個(gè)時(shí)間問題，百分比撤回也適用于非常短期的變化。例如，牛市突破后40%的回撤可能是一個(gè)極好的買入點(diǎn)。在下行趨勢中，40%-60%的上行反彈通常會提供一個(gè)優(yōu)越的賣空機(jī)會。同時(shí)，百分比回撤的概念也可以應(yīng)用在日內(nèi)價(jià)格圖上。

2.成交數(shù)量、持倉數(shù)量與價(jià)格的關(guān)系

成交數(shù)量和持倉數(shù)量的變化發(fā)展會對中國期貨市場價(jià)格可以產(chǎn)生重要影響，期貨價(jià)格的變化也會引起成交數(shù)量和持倉數(shù)量的變化。因此，分析這三個(gè)因素的變化發(fā)展有利于學(xué)生正確進(jìn)行預(yù)測期貨的價(jià)格走勢

(1)、成交和持倉的量增加，價(jià)格上漲，說明新買家正在大量購買，近期價(jià)格可能會繼續(xù)上漲。

(2)成交和持倉的數(shù)量減少，價(jià)格上漲，說明賣空者補(bǔ)貨量大，平倉，短期內(nèi)價(jià)格上漲，但可能很快回落。

(3)成交量不斷增加，價(jià)格持續(xù)上漲，持倉量減少，說明進(jìn)行賣空者和買空者都在通過大量平倉，價(jià)格會立即開始下跌。

(4)成交和持倉上漲，價(jià)格下跌，說明賣空者賣出了大量合約，短期內(nèi)價(jià)格可能會下跌，但過度賣出可能會使價(jià)格上漲。

交易和持倉數(shù)量減少，價(jià)格下跌，說明大量賣空者急于賣出商品和平倉，短期內(nèi)價(jià)格還會繼續(xù)下跌。

成交，的上漲、持倉的下跌、價(jià)格的下跌，表明賣空者利用買空者賣貨平倉，通過陸續(xù)補(bǔ)貨平倉獲利，價(jià)格可能會出現(xiàn)反彈。

從以上分析可以看出，正常情況下，如果成交和持倉的量與價(jià)格同向，價(jià)格走勢可以持續(xù)維持一段時(shí)間;如果兩者都與價(jià)格相反，價(jià)格趨勢可能會轉(zhuǎn)向。當(dāng)然，這需要進(jìn)行結(jié)合不同的價(jià)格管理模式進(jìn)一步研究分析。

3、技術(shù)分析方法的運(yùn)用

以價(jià)格和數(shù)量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的統(tǒng)計(jì)、數(shù)學(xué)計(jì)算和圖表是技術(shù)分析的主要手段。從這個(gè)意義上說，有很多技術(shù)分析方法。技術(shù)進(jìn)行分析可以作為一種投資環(huán)境分析工具，在應(yīng)用中應(yīng)注意以下問題：

技術(shù)分析要與基礎(chǔ)分析相結(jié)合。在國內(nèi)期貨市場，技術(shù)分析的預(yù)測成功率很高。但是在實(shí)際應(yīng)用信息技術(shù)進(jìn)行分析的同時(shí)，一定要注意結(jié)合基本面分析。就商品期貨而言，制約期貨價(jià)格的根本因素是商品的供求關(guān)系。

注意對各種技術(shù)分析方法的綜合判斷，避免使用片面的技術(shù)分析。實(shí)踐研究證明，單獨(dú)使用一種信息技術(shù)能力分析教學(xué)方法有相當(dāng)大的局限性和盲目性。我們應(yīng)該考慮各種技術(shù)分析方法來預(yù)測未來，綜合這些方法的結(jié)果，最終得到長短邊強(qiáng)度的合理描述。為了減少自己的錯(cuò)誤，應(yīng)該掌握盡可能多的技術(shù)分析方法。

前人和他人可以得出的結(jié)論，要經(jīng)過我們自己的實(shí)踐進(jìn)行驗(yàn)證，才能放心使用。眾所周知，每個(gè)人都是在一定的特殊條件和特定環(huán)境下得出結(jié)論的。隨著市場環(huán)境的變化，前人和其他人的成功方法在自己使用時(shí)可能會失敗。

四.趨勢分析

(1)趨勢的定義

總的來說，趨勢就是市場的方向。正常情況下，市場不會向任何方向直線前進(jìn)。市場運(yùn)動的特點(diǎn)是曲折，其軌跡類似于一系列的波浪，有明顯的波峰和波谷。

所謂的市場走勢，是由這些波峰和波谷依次上升或下降的方向形成的。無論這些波峰和波谷是上升、下降還是水平延伸，它們的方向構(gòu)成了市場趨勢。所以需要我們把上升發(fā)展趨勢進(jìn)行定義為一系列問題依次上升的波峰和波谷;下降變化趨勢可以定義為依次出現(xiàn)下降的一系列峰谷;橫向延伸趨勢被定義為一系列依次通過橫向延伸的波峰和波谷。

大多數(shù)技術(shù)工具和系統(tǒng)本質(zhì)上都是趨勢導(dǎo)向的，它們的主要設(shè)計(jì)意圖是跟隨市場的漲跌。當(dāng)市場進(jìn)入這個(gè)水平或‘無趨勢’階段，他們通常表現(xiàn)不佳，甚至完全沒有效果。正是在這個(gè)市場橫向延伸的時(shí)期，趨勢投資者最容易受挫，而使用交易系統(tǒng)的投資者也損失最大。顧名思義，對于符合趨勢的系統(tǒng)，在使用之前必須有一個(gè)趨勢跟隨。因此，失敗的根源不在于系統(tǒng)本身，而在于投資者，他們犯了錯(cuò)誤，將在趨勢市場條件下運(yùn)作的系統(tǒng)應(yīng)用于沒有趨勢市場環(huán)境的中。

(2)趨勢有三個(gè)方向

事實(shí)上，市場有三個(gè)運(yùn)動方向：上漲、下跌和水平延伸。就保守估計(jì)而言，至少有三分之一的時(shí)間，價(jià)格是以中，橫向延伸的形式，屬于所謂的交易區(qū)間。這種通過橫向延伸研究表明企業(yè)市場在一段時(shí)間內(nèi)處于一個(gè)均衡狀態(tài)，也就是說，在上述產(chǎn)品價(jià)格區(qū)間內(nèi)，中，供需雙方的力量達(dá)到了一些相對平衡。然而，盡管我們將這種平市定義為橫向延伸趨勢，但更流行的說法是“無趨勢”。

期貨投資者有三種選擇：先買多賣，先賣，后買空，或觀望。當(dāng)市場價(jià)格上漲時(shí)，先買后賣當(dāng)然是上策。當(dāng)市場下跌時(shí)，第二種選擇是首選。自然，當(dāng)市場水平延伸時(shí)，第三種方式——只是觀望——通常是最明智的。

(3)趨勢有三種類型(等級)

趨勢不僅有三個(gè)方向，還可以分為三種類型，主要趨勢、次要趨勢和短期趨勢。事實(shí)上，在市場上，從一個(gè)覆蓋幾分鐘或幾小時(shí)的非常短的趨勢，到一個(gè)持續(xù)50年甚至100年的非常長的趨勢，任何時(shí)候都有無數(shù)的小趨勢共存，共同作用。

、趨勢線

趨勢線是連線，中有兩個(gè)或兩個(gè)以上的低點(diǎn)，價(jià)格上漲，連線和中有兩個(gè)或兩個(gè)以上的高點(diǎn)，價(jià)格下跌。前者叫上漲的趨勢線，后者叫下跌的趨勢線趨勢線上漲的作用在于顯示出上漲的價(jià)格支撐水平。一旦價(jià)格在波動過程中跌破這條線，就意味著市場可能反轉(zhuǎn)，由漲轉(zhuǎn)跌;趨勢線下跌的作用在于顯示出價(jià)格下跌過程中對中復(fù)蘇的阻力，一旦中，價(jià)格突破這條線，就意味著價(jià)格可能停止下跌，再次上漲。

5.利用價(jià)格差距

你也可以利用技術(shù)圖上出現(xiàn)的價(jià)格差距來有效地選擇買賣機(jī)會。比如上漲運(yùn)動后，其下方的價(jià)格水平差距通常可以起到重要支撐作用。當(dāng)價(jià)格回落到價(jià)差的上邊緣，或者在價(jià)差內(nèi)回落時(shí)買入。然后，把止損指令放在缺口下面。向下操作后，當(dāng)市場反彈到上述價(jià)格缺口的下緣或進(jìn)入缺口時(shí)，賣出，然后在缺口上方安排止損指令。

那么今天關(guān)于期貨技術(shù)分析的文章分享就到此結(jié)束了。不過盡管我們介紹了這些方法，但是大家依然要記得經(jīng)常實(shí)踐，因?yàn)槿魏畏椒ㄏ胍\(yùn)用到極致都是需要大量的實(shí)踐來積累經(jīng)驗(yàn)的。那么在此我先預(yù)祝大家旗開得勝了。